การเทรดแบบ On-Chain คืออะไร?

การเทรดบนบัญชีแยกประเภทสาธารณะ

การเทรดแบบ On-Chain หมายถึงการดำเนินการเทรดที่ถูกบันทึกและชำระราคาโดยตรงบนบล็อกเชน ทุกคำสั่งซื้อขาย การจับคู่คำสั่ง และการชำระราคา จะถูกเขียนลงในบัญชีแยกประเภทสาธารณะที่ไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งทุกคนสามารถตรวจสอบได้อย่างอิสระ วิธีนี้แตกต่างจากการเทรดแบบ Off-Chain (เช่น บนกระดานเทรดแบบรวมศูนย์) ที่การเทรดเกิดขึ้นบนระบบภายในแบบส่วนตัว ซึ่งคุณต้องไว้วางใจว่าระบบทำงานอย่างสุจริต

เมื่อคุณเทรดแบบ On-Chain บล็อกเชนทำหน้าที่เป็นทั้งสถานที่ดำเนินการเทรดและผู้เก็บบันทึก ไม่มีช่องว่างระหว่างสิ่งที่เกิดขึ้นกับสิ่งที่ถูกรายงาน เพราะบล็อกเชนเป็นแหล่งข้อมูลอ้างอิงเดียว

ความแตกต่างระหว่างการเทรดแบบ On-Chain กับการเทรดแบบรวมศูนย์

บนกระดานเทรดแบบรวมศูนย์ กระบวนการจะมีลักษณะดังนี้: คุณฝากเงินเข้ากระดานเทรด กระดานเทรดบันทึกยอดคงเหลือของคุณไว้ในฐานข้อมูลภายใน คำสั่งซื้อขายถูกจับคู่บนสมุดคำสั่งภายใน และยอดคงเหลือถูกอัปเดตในระบบของกระดานเทรด บล็อกเชนจะเข้ามาเกี่ยวข้องเมื่อคุณถอนเงินเท่านั้น คุณจึงต้องไว้วางใจว่ากระดานเทรดรายงานสิ่งที่เกิดขึ้นกับเงินของคุณอย่างถูกต้อง

การเทรดแบบ On-Chain ไม่จำเป็นต้องอาศัยความไว้วางใจดังกล่าว:

• เงินของคุณยังคงอยู่ในกระเป๋าเงินของคุณ (หรือสมาร์ตคอนแทรกต์ที่คุณอนุมัติ) แทนที่จะอยู่ภายใต้การดูแลของบริษัท
• การดำเนินการเทรดจัดการโดยสมาร์ตคอนแทรกต์ — โค้ดที่ทำงานตามที่เขียนไว้อย่างแน่นอนและทุกคนสามารถมองเห็นได้
• การชำระราคาเสร็จสมบูรณ์และตรวจสอบได้ — เมื่อการเทรดชำระราคาบนเชนแล้ว บันทึกดังกล่าวจะเป็นการถาวรและไม่สามารถแก้ไขได้
• ไม่มีกิจกรรมที่ซ่อนอยู่ — แพลตฟอร์มไม่สามารถเทรดสวนทางกับคุณ ดำเนินการดักหน้าคำสั่งซื้อขายของคุณ หรือรายงานราคาอย่างไม่ถูกต้องได้ เพราะทุกกิจกรรมเปิดให้ตรวจสอบได้ต่อสาธารณะ

ประโยชน์ของการเทรดแบบ On-Chain

ความโปร่งใส

นี่คือข้อได้เปรียบที่สำคัญที่สุด ทุกการเทรดที่เกิดขึ้นบนเชนเปิดให้ทุกคนที่ต้องการตรวจสอบมองเห็นได้ ราคา ปริมาณ เวลา ประทับ และที่อยู่กระเป๋าเงิน ล้วนเป็นข้อมูลสาธารณะ ความโปร่งใสนี้ช่วยป้องกันการบิดเบือนและการฉ้อโกงในรูปแบบที่เคยเกิดขึ้นบนแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์

ตรวจสอบได้

“ไม่ต้องเชื่อ จงตรวจสอบ” คือหลักการสำคัญของเทคโนโลยีบล็อกเชน เมื่อเทรดแบบ On-Chain คุณไม่จำเป็นต้องเชื่อคำพูดของใคร คุณสามารถยืนยันการเทรดทุกครั้ง ราคา และยอดคงเหลือทุกยอดได้ด้วยตัวเองโดยตรวจสอบจากบล็อกเชนโดยตรง

การดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเอง

สินทรัพย์ของคุณยังอยู่ภายใต้การควบคุมของคุณเอง คุณโต้ตอบกับสมาร์ตคอนแทรกต์สำหรับการเทรดผ่านกระเป๋าเงินของคุณเอง และอนุมัติธุรกรรมที่ระบุไว้อย่างชัดเจน แทนที่จะมอบสิทธิ์ดูแลสินทรัพย์ทั้งหมดให้บริษัท วิธีนี้ช่วยลดความเสี่ยงจากการถูกแฮ็กของกระดานเทรด การล้มละลาย หรือการถูกระงับบัญชีที่ส่งผลกระทบต่อเงินของคุณ

การต้านทานการเซ็นเซอร์

ไม่มีหน่วยงานส่วนกลางใดสามารถป้องกันไม่ให้คุณเทรดได้ สมาร์ตคอนแทรกต์บนบล็อกเชนสาธารณะจะดำเนินการให้กับทุกคนที่ตรงตามเงื่อนไขของคอนแทรกต์ ไม่ว่าจะอยู่ที่ใด มีอัตลักษณ์แบบใด หรืออยู่ภายใต้ข้อพิจารณาทางการเมืองใด

การเทรดแบบ On-Chain กับความโปร่งใสในการแข่งขัน

การชำระราคาแบบ On-Chain มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการเทรดเชิงแข่งขัน เมื่อเทรดเดอร์แข่งขันกันในดวลและทัวร์นาเมนต์ ความน่าเชื่อถือของผลลัพธ์ขึ้นอยู่กับความถูกต้องและความโปร่งใสของข้อมูลการเทรดพื้นฐานโดยสมบูรณ์

การเทรดแบบ On-Chain มอบความน่าเชื่อถือนี้เป็นพื้นฐาน:

• อันดับบนกระดานผู้นำ คำนวณจากข้อมูลบล็อกเชนที่ไม่เปลี่ยนแปลง ไม่ใช่ตัวเลขที่รายงานด้วยตนเอง
• ผลการดวล ชำระราคาโดยสมาร์ตคอนแทรกต์ที่เปรียบเทียบ PNL บนเชน จึงขจัดโอกาสที่จะเกิดข้อโต้แย้งหรือการบิดเบือน
• ประวัติการเทรด เป็นข้อมูลถาวรและเปิดเผยต่อสาธารณะ ทำให้ไม่สามารถเลือกแสดงเฉพาะผลลัพธ์ที่ต้องการหรือซ่อนผลขาดทุนได้
• สถิติการแข่งขัน ตรวจสอบได้โดยทุกคน ทั้งคู่แข่ง ผู้ชม และชุมชนในวงกว้างสามารถยืนยันคำกล่าวอ้างทุกประการได้

ความสามารถในการตรวจสอบได้นี้เปลี่ยนการเทรดจากกิจกรรมที่ชื่อเสียงขึ้นอยู่กับความไว้วางใจ ให้กลายเป็นกิจกรรมที่ชื่อเสียงตั้งอยู่บนหลักฐาน ในการเทรดเชิงแข่งขัน บันทึก On-Chain ของคุณคือประวัติผลงาน และไม่สามารถปลอมแปลงได้

วิวัฒนาการของการเทรดแบบ On-Chain

ในช่วงแรก การเทรดแบบ On-Chain มีความล่าช้าและมีค่าใช้จ่ายสูง เนื่องจากข้อจำกัดด้านปริมาณธุรกรรมของบล็อกเชนและค่าธรรมเนียมแก๊สที่สูง การพัฒนาเครือข่าย Layer 2 และเชนที่ออกแบบมาเฉพาะสำหรับการเทรดได้เปลี่ยนแปลงสิ่งนี้ไปอย่างมาก แพลตฟอร์มการเทรดแบบ On-Chain สมัยใหม่มีความเร็วและต้นทุนในการดำเนินการที่แข่งขันได้กับทางเลือกแบบรวมศูนย์ พร้อมคงไว้ซึ่งความโปร่งใสและความสามารถในการตรวจสอบได้ ซึ่งเป็นคุณค่าที่ทำให้เทคโนโลยีบล็อกเชนมีความสำคัญ

วิวัฒนาการนี้ทำให้การเทรดแบบ On-Chain ใช้งานได้จริงสำหรับกรณีที่ต้องเทรดอย่างต่อเนื่องและมีความถี่สูง เช่น การเทรดเชิงแข่งขัน ซึ่งเทรดเดอร์ต้องการการดำเนินการที่รวดเร็วและต้นทุนต่ำ รวมถึงต้องการบันทึกที่โปร่งใสและตรวจสอบได้ ซึ่งมีเพียงการชำระราคาบนบล็อกเชนเท่านั้นที่มอบให้ได้