ปริมาณการซื้อขายคืออะไร?

ปริมาณการซื้อขายเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดพื้นฐานที่สุดในการวิเคราะห์ตลาด โดยวัดมูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายในช่วงเวลาที่กำหนด ซึ่งโดยทั่วไปในตลาดคริปโตจะใช้ช่วงเวลา 24 ชั่วโมง ปริมาณการซื้อขายช่วยบอกว่าตลาดมีความเคลื่อนไหวมากเพียงใด และมีความสำคัญต่อการประเมินว่าการเคลื่อนไหวของราคามีแรงสนับสนุนมากน้อยเพียงใด

ปริมาณการซื้อขายวัดอะไร

ปริมาณการซื้อขายหมายถึงจำนวนรวมของสินทรัพย์ที่ถูกซื้อและขายภายในช่วงเวลาที่กำหนด สำหรับสัญญาฟิวเจอร์สถาวรคริปโต ปริมาณการซื้อขายมักแสดงในรูปมูลค่าเงินดอลลาร์ (เช่น "$2.5 billion in 24-hour volume")

ทุกการซื้อขายมีทั้งผู้ซื้อและผู้ขาย ปริมาณการซื้อขายจะนับมูลค่ารวมของธุรกรรมเหล่านั้น ปริมาณการซื้อขายที่สูงหมายถึงมีผู้เข้าร่วมจำนวนมากกำลังซื้อขายอยู่ ขณะที่ปริมาณการซื้อขายที่ต่ำหมายถึงมีผู้เข้าร่วมน้อยลงและกิจกรรมในตลาดลดลง

สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ ปริมาณการซื้อขายจะนับทั้งสองฝั่งของธุรกรรมอย่างเท่าเทียมกัน การซื้อขายมูลค่า $10,000 หนึ่งรายการจะเพิ่มปริมาณการซื้อขายขึ้น $10,000 ไม่ใช่ $20,000 เพราะถือเป็นธุรกรรมหนึ่งรายการระหว่างผู้ซื้อกับผู้ขาย

เหตุใดปริมาณการซื้อขายจึงสำคัญ

ปริมาณการซื้อขายช่วยให้เห็นบริบทของการเคลื่อนไหวของราคา ราคาเพียงอย่างเดียวบอกว่าตลาดกำลังเคลื่อนไปทางใด ส่วนปริมาณการซื้อขายบอกว่าการเคลื่อนไหวนั้นมีแรงสนับสนุนมากน้อยเพียงใด

ราคาที่เคลื่อนไหวพร้อมปริมาณการซื้อขายสูง สะท้อนการมีส่วนร่วมที่แข็งแกร่ง เมื่อราคาทะลุระดับแนวต้านขึ้นไปพร้อมปริมาณการซื้อขายที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยอย่างมีนัยสำคัญ นั่นแสดงว่าตลาดในวงกว้างเห็นพ้องว่าระดับราคาใหม่มีความเหมาะสม การเบรกเอาต์ลักษณะนี้มักมีโอกาสยืนระยะได้ดีกว่า

ราคาที่เคลื่อนไหวพร้อมปริมาณการซื้อขายต่ำ มักเป็นสัญญาณเตือน หากราคาปรับขึ้น 5% แต่ปริมาณการซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยมาก นั่นอาจบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวยังขาดการมีส่วนร่วมจากตลาดในวงกว้าง การเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นพร้อมปริมาณการซื้อขายต่ำมีโอกาสกลับทิศมากกว่า เพราะไม่ได้สะท้อนการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์หรืออุปทานที่แท้จริง

ไดเวอร์เจนซ์ของปริมาณการซื้อขาย ให้ข้อมูลที่มีประโยชน์เป็นพิเศษ หากราคาทำจุดสูงสุดใหม่ แต่ปริมาณการซื้อขายลดลงในทุกครั้งที่ราคาทำจุดสูงสุดใหม่ นั่นอาจบ่งชี้ว่าแนวโน้มกำลังสูญเสียโมเมนตัม ผู้ซื้อมีความกระตือรือร้นน้อยลงในแต่ละระดับราคาใหม่ ซึ่งมักเกิดขึ้นก่อนการกลับตัว

การอ่านปริมาณการซื้อขายที่พุ่งสูง

ปริมาณการซื้อขายที่พุ่งสูง ซึ่งหมายถึงการเพิ่มขึ้นอย่างฉับพลันและรุนแรงของกิจกรรมการซื้อขาย เป็นหนึ่งในสัญญาณที่ให้ข้อมูลมากที่สุดสำหรับเทรดเดอร์:

การพุ่งสูงจากแรงเทขายยอมจำนน เกิดขึ้นบริเวณจุดต่ำสุดของตลาด เมื่อผู้ถือสินทรัพย์จำนวนมากขายออกพร้อมกัน คุณจะเห็นแท่งปริมาณการซื้อขายขนาดใหญ่ผิดปกติควบคู่กับราคาที่ร่วงลงอย่างรวดเร็ว และมักตามมาด้วยการกลับตัว เหตุการณ์นี้สะท้อนระลอกสุดท้ายของการขายด้วยความตื่นตระหนกก่อนที่ผู้ซื้อจะเข้ามา

การยืนยันการเบรกเอาต์ เกิดขึ้นเมื่อราคาเคลื่อนผ่านระดับสำคัญ ไม่ว่าจะเป็นแนวรับหรือแนวต้าน พร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ การพุ่งสูงของปริมาณการซื้อขายยืนยันว่าเบรกเอาต์มีแรงส่งจริง ต่างจากการเคลื่อนผ่านระดับดังกล่าวอย่างช้า ๆ ด้วยปริมาณการซื้อขายต่ำ ซึ่งอาจกลับตัวอย่างรวดเร็ว

การพุ่งสูงจากภาวะหมดแรง มักปรากฏในช่วงสิ้นสุดของแนวโน้มที่แข็งแกร่ง ราคาแตะระดับสุดขั้วใหม่ ไม่ว่าจะเป็นจุดสูงสุดใหม่หรือจุดต่ำสุดใหม่ พร้อมปริมาณการซื้อขายมหาศาล แต่กลับตัวทันทีหลังจากนั้น การพุ่งสูงนี้สะท้อนการเร่งเข้าซื้อจากแรง FOMO ในบริเวณยอด หรือการเร่งขายด้วยความตื่นตระหนกในบริเวณจุดต่ำสุด ซึ่งเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ไม่เหมาะสมที่สุด

ปริมาณการซื้อขายและสภาพคล่อง

ปริมาณการซื้อขายกับสภาพคล่องเป็นแนวคิดที่เกี่ยวข้องกันแต่ไม่เหมือนกัน ปริมาณการซื้อขายวัดว่ามีการซื้อขายไปแล้วมากเพียงใด ส่วนสภาพคล่องวัดว่าคุณสามารถซื้อขายได้ง่ายเพียงใดโดยไม่ทำให้ราคาเคลื่อนที่

ตลาดอาจมีปริมาณการซื้อขายในช่วง 24 ชั่วโมงสูง แต่มีสภาพคล่องต่ำได้ หากปริมาณดังกล่าวกระจุกตัวอยู่ในธุรกรรมขนาดใหญ่เพียงไม่กี่รายการ แทนที่จะกระจายอยู่บนสมุดคำสั่งซื้อขายที่มีความหนาแน่น สำหรับเทรดเดอร์สัญญาฟิวเจอร์สถาวร ทั้งสองตัวชี้วัดมีความสำคัญ:

• ปริมาณการซื้อขายสูง หมายถึงตลาดมีความเคลื่อนไหวและมีผู้เข้าร่วมจำนวนมาก
• สภาพคล่องสูง (สมุดคำสั่งซื้อขายหนาแน่น) หมายถึงคุณสามารถเปิดและปิดสถานะขนาดใหญ่ได้โดยไม่เกิด Slippage อย่างมีนัยสำคัญ

ตลาดที่เหมาะกับการซื้อขายมากที่สุดมักมีทั้งปริมาณการซื้อขายสูงและสภาพคล่องที่ลึก

ปริมาณการซื้อขายในสัญญาฟิวเจอร์สถาวรเทียบกับตลาดสปอต

โดยทั่วไป สัญญาฟิวเจอร์สถาวรมีปริมาณการซื้อขายสูงกว่าตลาดสปอตสำหรับสินทรัพย์เดียวกัน เนื่องจาก:

• เลเวอเรจช่วยให้เทรดเดอร์ควบคุมสถานะตามมูลค่าที่สูงขึ้นได้ด้วยเงินทุนที่น้อยลง
• เทรดเดอร์ที่มีความเคลื่อนไหวสูงและผู้ดูแลสภาพคล่องกระจุกตัวอยู่ในตลาดฟิวเจอร์ส เนื่องจากสามารถเปิดสถานะ Long และ Short ได้ทั้งสองทิศทาง
• การทำอาร์บิทราจจาก Funding Rate และกิจกรรมการป้องกันความเสี่ยงช่วยเพิ่มปริมาณการซื้อขาย

เมื่อวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย ควรตรวจสอบว่าคุณกำลังดูตลาดใด โทเคนอาจมีปริมาณการซื้อขายในตลาดสปอตลดลง แต่ปริมาณการซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น ซึ่งให้ภาพที่แตกต่างจากการพิจารณาตัวชี้วัดใดตัวชี้วัดหนึ่งเพียงอย่างเดียว

เคล็ดลับการใช้ปริมาณการซื้อขายในทางปฏิบัติ

• เปรียบเทียบปริมาณการซื้อขายกับค่าเฉลี่ยล่าสุด ไม่ใช่ตัวเลขแบบ абсолют คำว่า "ปริมาณการซื้อขายสูง" สำหรับ BTC แตกต่างอย่างมากจากคำเดียวกันสำหรับอัลต์คอยน์มาร์เก็ตแคปเล็ก
• ใช้ปริมาณการซื้อขายเพื่อคัดกรองแนวคิดการเทรด หากรูปแบบทางเทคนิคเกิดสัญญาณ แต่ปริมาณการซื้อขายไม่สนับสนุนการเคลื่อนไหวดังกล่าว อาจรอการยืนยันหรือลดขนาดสถานะ
• จับตาปริมาณการซื้อขายบริเวณระดับสำคัญ ปริมาณการซื้อขายที่แนวรับและแนวต้านช่วยบอกว่าตลาดให้ความสำคัญกับระดับเหล่านั้นมากเพียงใด
• อย่าเทรดในช่วงที่ปริมาณการซื้อขายเบาบาง ช่วงที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำมาก เช่น วันหยุดสุดสัปดาห์หรือวันหยุดเทศกาล มักทำให้ราคาแกว่งตัวไร้ทิศทางและการเคลื่อนไหวไม่น่าเชื่อถือ