암호화폐 거래에서 청산을 피하는 방법
레버리지 규율, 증거금 관리, 손절가 설정 등 암호화폐 무기한 선물 거래에서 청산을 피하기 위한 실용적인 전략을 알아봅니다.
청산은 암호화폐 거래에서 계좌를 가장 크게 무너뜨리는 요인입니다. 포지션의 손실이 배정된 증거금을 모두 소진하면 거래소가 포지션을 자동으로 종료하면서 청산이 발생합니다. 청산은 마이너스 잔고를 방지하기 위해 존재하지만, 해당 포지션에 사용한 증거금 전액을 잃게 된다는 의미이며, 대개 가장 불리한 가격에서 발생합니다. 청산을 피하는 방법은 다음과 같습니다.
낮은 레버리지 사용하기
가장 간단하면서도 효과적인 보호 방법입니다. 높은 레버리지를 사용하면 진입 가격과 청산 가격 사이의 거리가 크게 좁아집니다.
- 2배 레버리지에서는 청산이 발생하려면 시장이 반대 방향으로 대략 50% 움직여야 합니다.
- 10배 레버리지에서는 그 기준이 약 10%로 줄어듭니다.
- 50배 레버리지에서는 불과 2%의 움직임만으로도 전액을 잃을 수 있습니다.
초보 트레이더는 포지션 규모와 변동성이 어떻게 상호작용하는지 충분히 이해할 때까지 2~5배 레버리지를 유지하는 것이 좋습니다. 높은 레버리지는 작은 움직임을 확대하기 때문에 사용하고 싶은 유혹이 크지만, 해당 거래에서 전액 손실이 발생할 위험도 동일하게 확대합니다.
필요하기 전에 손절가 설정하기
손절은 미리 정한 가격에 포지션을 자동으로 종료하는 주문입니다. 손절은 청산 계획이며, 이미 손실이 커진 뒤가 아니라 거래를 시작하는 순간 설정해야 합니다.
효과적인 손절가 설정 방법:
- 임의의 비율이 아니라 시장 구조를 기준으로 설정합니다. 롱 포지션은 지지선 아래에, 숏 포지션은 저항선 위에 손절가를 설정합니다.
- 변동성을 고려합니다. 장중에 3~5%씩 자주 움직이는 시장에서 2% 손절을 설정하면 계속 손절될 수 있습니다.
- 진입가에서 손절가를 더 멀리 옮기지 않습니다. 거래에 "더 많은 여유를 주기 위해서"라는 이유로 손절가를 옮기면 작은 손실이 청산으로 이어질 수 있습니다.
포지션 규모를 적절히 설정하기
포지션 사이징은 진입 가격보다 중요하다고 해도 과언이 아닙니다. 단순히 "가격이 어디로 향할 것이라고 생각하는가?"가 아니라, "예측이 틀렸을 때 얼마까지 감당할 수 있는가?"가 핵심 질문입니다.
일반적인 기준:
- 한 번의 거래에서 전체 계좌의 1~2%를 초과해 위험에 노출하지 않습니다.
- 진입가와 손절가 사이의 거리를 기준으로 포지션 규모를 계산합니다.
- 진입가에서 손절가까지 거리가 5%이고 $100의 손실을 감수하려 한다면, 포지션 규모는 $10,000이 아니라 $2,000이어야 합니다.
펀딩비 확인하기
무기한 선물은 현물 시장과 가격을 연동하기 위해 펀딩비를 사용합니다. 펀딩비가 양수이면 롱 포지션이 숏 포지션에 지급하고, 음수이면 숏 포지션이 롱 포지션에 지급합니다. 이러한 지급은 8시간마다 발생하며 시간이 지나면서 증거금을 잠식할 수 있습니다.
레버리지 포지션을 보유한 상태에서 펀딩비가 지속적으로 불리하게 적용되면, 펀딩 주기가 지날 때마다 실질적인 청산 가격이 점점 가까워집니다. 시장 상황이 극단적일 때는 펀딩비가 8시간당 0.1% 이상으로 급등할 수 있으며, 레버리지 포지션에서는 그 비용이 빠르게 누적됩니다.
필요할 때 증거금 추가하기 (단, 신중하게)
일부 플랫폼에서는 오픈 포지션에 증거금을 추가해 청산 가격을 더 멀리 설정할 수 있습니다. 다음과 같은 경우에는 유효한 방법이 될 수 있습니다.
- 투자 아이디어는 바뀌지 않았지만 시장이 일시적인 변동성을 보이는 경우
- 불가피한 상황을 단순히 미루기 위해 패닉 상태에서 추가하는 것이 아니라, 추가 자금에 대한 명확한 계획이 있는 경우
그러나 손실 중인 포지션에 증거금을 반복해서 추가하는 것은 이미 손절되었어야 한다는 신호인 경우가 많습니다. 이미 손실이 난 거래에 계속 자금을 투입하지 마세요.
레버리지 결정에서 감정 배제하기
청산 위험이 가장 큰 순간은 손실 직후입니다. 트레이더는 다음 거래에서 "빠르게 만회하기 위해" 레버리지를 높이는 경우가 많습니다. 이러한 복수 매매의 반복이 계좌를 0으로 만드는 원인입니다. 최근 거래 결과와 관계없이 미리 정한 레버리지 및 포지션 규모 규칙을 지키세요.
청산을 피하는 것은 모든 거래에서 예측을 맞히는 일이 아닙니다. 예측이 틀리더라도 거래를 계속할 수 있도록 거래를 설계하는 일입니다.