암호화폐를 숏하는 방법은 무엇인가요?
암호화폐 숏은 가격 하락에 베팅하는 거래입니다. 무기한 선물로 숏 포지션을 여는 방법과 수익이 발생하는 원리, 청산과 숏 스퀴즈 같은 위험을 알아보세요.
암호화폐를 숏하려면 가격이 상승할 때가 아니라 하락할 때 수익이 발생하는 포지션을 엽니다. 가장 일반적인 방법은 무기한 선물을 이용하는 것입니다. 숏 포지션을 열고 자산 가격이 하락하면 포지션 가치가 상승합니다. 반대로 가격이 오르면 손실이 발생합니다. 숏은 하락장에서 수익을 내거나 이미 보유한 포지션을 헤지할 수 있게 해주지만, 단순히 매수 후 보유할 때는 발생하지 않는 심각한 위험도 수반합니다.
숏의 실제 의미
자산을 매수하는 것(롱 포지션)은 가격이 오를 때 수익을 얻는 방식입니다. 숏 포지션은 그 반대입니다. 가격이 하락하면 수익이 발생합니다. 개념적으로는 나중에 더 싼 가격에 되살 것으로 예상되는 자산을 먼저 매도하고 그 차익을 얻는 것입니다.
무기한 선물에서는 실제 코인을 빌려 매도할 필요가 없습니다. 자산 가격을 추종하는 숏 계약을 열기만 하면 됩니다. 플랫폼이 관련 절차를 처리하므로, 사용자는 방향과 규모, 레버리지만 선택하면 됩니다.
암호화폐 숏하는 방법
- 자산을 선택합니다. 가격이 하락할 것으로 생각하는 자산을 결정합니다. BTC, ETH, SOL 또는 플랫폼에서 제공하는 모든 시장이 대상이 될 수 있습니다.
- 숏 포지션을 엽니다. "롱"(매수)이 아니라 "숏"(매도)을 선택합니다. 이를 통해 거래 방향이 정해집니다.
- 규모와 레버리지를 설정합니다. 원하는 익스포저 규모를 결정합니다. 레버리지가 높을수록 수익과 손실이 모두 확대되며, 청산 가격이 현재 가격에 더 가까워집니다.
- 마진을 선택합니다. 격리 마진을 사용하면 해당 거래에 배정한 마진 범위로 손실을 제한할 수 있습니다.
- 손절매를 추가합니다. 예상과 다르게 움직였을 때 포지션을 정리할 가격을 설정합니다(자세한 내용은 아래 참조).
- 관리하고 종료합니다. 가격이 하락하면 포지션을 종료해 수익을 확정할 수 있습니다. 가격이 반대로 상승하면 손절 가격이나 청산 가격에 따라 손실이 제한됩니다.
Legend에서 거래 시작하기를 통해 하나의 셀프 커스터디 계정에서 암호화폐, 주식, 원자재의 롱 또는 숏 포지션을 거래할 수 있습니다.
간단한 예시
- $500 마진으로 5배 레버리지를 사용해 $3,000에 ETH를 숏하면, $2,500 규모의 익스포저를 보유하게 됩니다.
- ETH가 $2,700까지 하락하면(10% 하락), 포지션은 대략 10% × 5 = 50%의 수익률을 기록하며, $500 마진 기준 약 $250의 수익이 발생합니다.
- 하지만 ETH가 반대로 상승해 $3,300이 되면(10% 상승) 약 $250의 손실이 발생하며, 더 큰 폭으로 상승하면 청산이 발생할 수 있습니다.
수익을 확대하는 레버리지는 손실도 똑같이 빠르게 확대합니다.
숏의 위험
숏은 한 가지 중요한 측면에서 롱보다 위험합니다. 손실 가능 규모에 이론상 한도가 없습니다.
- 자산 가격은 0까지만 하락할 수 있지만, 상승에는 한계가 없습니다. 롱 포지션에서는 최대 손실이 투입한 금액으로 제한됩니다. 숏 포지션에서는 가격이 계속 상승할 수 있으며, 이에 따라 손실도 계속 커지다가 청산될 수 있습니다.
- 숏 스퀴즈. 많은 트레이더가 숏 포지션을 보유한 상태에서 가격이 갑자기 급등하면, 해당 숏 포지션이 강제로 종료됩니다. 이는 가격을 더욱 끌어올리는 악순환을 만들 수 있습니다. 숏 스퀴즈에 과도한 레버리지로 진입한 숏 포지션이 휘말리면 큰 손실이 발생할 수 있습니다.
- 펀딩비율. 무기한 선물은 롱과 숏 포지션 간에 주기적인 펀딩비를 주고받습니다. 시장 상황에 따라 숏 포지션을 보유하는 동안 비용이 발생하거나 펀딩비를 받을 수 있습니다.
- 청산. 레버리지를 사용하는 다른 거래와 마찬가지로 가격이 반대 방향으로 충분히 움직이면 마진이 모두 소진되고 포지션이 강제로 종료됩니다.
위험 관리
손실 가능성이 열려 있기 때문에 숏 거래에서는 리스크 관리가 필수입니다.
- 항상 손절매를 사용합니다. 손절매 주문은 가격이 선택한 수준을 넘어 상승하면 청산되기 전에 숏 포지션을 자동으로 종료합니다.
- 레버리지를 보수적으로 유지합니다. 레버리지가 낮을수록 청산 가격이 더 멀어져 거래를 유지할 여유가 커집니다.
- 포지션 규모를 합리적으로 설정합니다. 숏 스퀴즈 한 번으로 계좌가 모두 손실될 정도로 많은 마진을 한 포지션에 투입하지 마세요.
- 펀딩비율을 확인합니다. 포지션을 얼마나 오래 보유할 계획인지에 지속적으로 발생하는 펀딩 비용을 반영하세요.
숏은 강력한 도구입니다. 하락장에서 수익을 내고 기존 익스포저를 헤지할 수 있지만, 롱보다 부주의에 따른 손실이 더 빠르게 발생할 수 있습니다. 숏 포지션은 열기 전에 반드시 종료 기준을 정해야 하는 포지션으로 관리하세요.