핵심 논지는 간단합니다. 소수의 초대형 기술 기업이 주식시장 수익률에서 불균형적으로 큰 비중을 차지하고 있으며, 여러분은 이러한 집중에 대한 익스포저를 원한다는 것입니다. 매그니피센트 세븐 — AAPL, MSFT, GOOGL, AMZN, META, NVDA, TSLA — 가 바로 그 종목들입니다. 더 어려운 부분은 실제로 보유한 관점을 표현하도록 거래를 구성하는 것입니다. 그 관점이 "대형 기술주가 계속 주도할 것이다"인지, 아니면 더 좁은 의미의 "대형 기술주가 전체 시장을 상회할 것이다"인지에 따라 달라집니다. 이 글에서는 Legend에서 두 가지 방법을 모두 살펴봅니다. 이는 테시스 트레이드 프레임워크를 적용한 한 가지 사례입니다.

테시스

매그니피센트 세븐은 클라우드, 광고, 디바이스, AI 컴퓨팅의 중심에 있습니다. 이들이 주도하면 지수가 따라가고, 이들이 흔들리면 지수도 약세를 보입니다. 이들의 수익 창출력과 시장 지배력이 지속될 것이라고 믿는다면 바스켓에 대한 롱 익스포저를 원할 것입니다. Legend에서는 하나의 셀프 커스터디 계정으로 7개 종목 모두의 주식 무기한 선물을 거래할 수 있습니다. 또한 주식 무기한 선물은 24시간 거래되므로 정규 거래 시간에 제한되지 않습니다 — 주식 무기한 선물이 24시간 거래되는 이유를 확인해 보세요.

Legend에서 표현하는 방법

바스켓 롱 (완전한 방향성 포지션)

가장 직접적으로 표현하는 방법입니다. 7개 종목에 걸쳐 롱 포지션을 구축합니다.

AAPL — 디바이스 및 서비스
MSFT — 클라우드 및 기업용 소프트웨어
GOOGL — 검색 및 광고
AMZN — 전자상거래 및 AWS
META — 소셜 및 광고
NVDA — AI 가속기
TSLA — 전기차 및 자율주행

7개 종목 모두에 분산하는 것이 바스켓 포지션입니다. 한 종목에 집중하는 것보다 단일 기업의 실망스러운 실적 발표가 미치는 영향이 작습니다. 동일 비중으로 구성하거나, 선호하는 종목에 비중을 더할 수 있습니다.

확신이 높은 단일 종목 롱

특정 종목에 뚜렷한 관점이 있다면 해당 종목만 롱할 수 있습니다 — 예를 들어 NVDA나 MSFT입니다. 관점이 맞았을 때의 기대수익은 가장 높지만, 해당 기업 하나가 부진할 경우 집중 위험도 가장 큽니다.

상대가치: Mag7 롱, SP500 숏

여러분의 실제 관점이 "주가가 상승한다"가 아니라 "대형 기술주가 전체 시장을 상회한다"라면, 이를 상대가치 스프레드로 표현할 수 있습니다. 선호하는 Mag7 종목을 롱하고 SP500을 숏하되, 양쪽의 명목 규모가 대략 균형을 이루도록 포지션을 설정합니다. 전체 시장이 상승하거나 매도되더라도 양쪽 포지션이 대부분 서로 상쇄되며, 남는 것은 기술주와 시장 간 성과 차이에 대한 관점입니다. 이를 통해 전체 시장 방향성의 영향을 상당 부분 제거하고 초과성과에 대한 테시스를 분리할 수 있습니다.

Legend에서 거래 시작하기를 통해 이 중 어떤 포지션이든 실제 거래로 구성할 수 있습니다.

포지션 규모와 위험 관리

포지션 규모를 정하기 전에 최대 손실을 결정하세요. 초대형 기술주는 주요 이벤트 전후로 변동성이 큽니다. 기대가 아니라 예상 낙폭을 기준으로 포지션 규모를 정하세요. 위험 관리 방법을 참고하세요.
집중도를 유의하세요. 7개 종목으로 구성한 바스켓도 상관관계가 매우 높습니다 — 이 종목들은 함께 움직이는 경우가 많으므로 바스켓은 겉보기보다 분산 효과가 작습니다. 포트폴리오 분산이란 무엇인가를 읽어 보세요.
레버리지는 의도적으로 사용하세요. 이용 가능한 레버리지는 상한선일 뿐, 권고가 아닙니다. 일부 주식 무기한 선물은 격리 마진만 지원합니다 — 이를 활용해 각 포지션의 손실을 제한하세요.
상대가치 포지션의 균형을 맞추세요. 명목 규모가 서로 다르면 깔끔한 Mag7-대-SP500 스프레드가 의도치 않은 방향성 베팅으로 바뀔 수 있습니다.

잘못될 수 있는 부분

매그니피센트 세븐 거래는 많은 참여자가 몰려 있으며, 집중은 양방향으로 작용합니다. 주요 위험은 다음과 같습니다.

실적 발표에 따른 갭. 이 종목들은 분기 실적 발표에 급격히 움직일 수 있습니다. 레버리지가 적용된 포지션은 단 한 번의 발표만으로 청산될 수 있습니다. 청산을 피하는 방법을 참고하세요.
상관된 낙폭. 7개 종목은 함께 거래되는 경우가 많기 때문에 기술주 디리스킹이 발생하면 한 종목이 아니라 바스켓 전체가 동시에 타격을 받을 수 있습니다.
순환매. 시장의 상승세가 다른 종목군으로 확산되면 지수 내 후발 종목이 따라잡을 수 있습니다 — 이 경우 나머지 시장이 대형 기술주를 상회하므로 Mag7 롱 / SP500 숏 스프레드는 손실을 볼 수 있습니다.
단일 종목의 급락. 집중된 롱 포지션의 성패는 해당 기업의 가이던스 하나에 달려 있습니다.

이 글은 교육 목적으로 작성되었으며 금융 조언이 아닙니다.

매그니피센트 세븐 거래 방법

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